前日を振り返って
前営業日となった7月29日の東京市場は、前場早々の700円超高という華やかな急騰から一転、韓国KOSPIの失速やキオクシア、SCREENなど値嵩AI・半導体株の急崩落が直撃し、後場には一時1,900円を超える壊滅的な下落（安値60,488円）を見せる大波乱劇となった。しかし、安値圏からは怒濤の巻き返しが入り、大引けは930円安の61,434円と4桁の下落を回避。TOPIXがプラス圏へ浮上するなど、ゲームや建機をはじめとする非AIセクターへの鮮やかな資金シフト（二極化）が証明された。
NF日経レバ（1570）も一時安値58,280円まで暴落して事前設定の想定レンジ（61,000円〜63,500円）を下抜けたものの、大引けにかけて驚異的なV字回復を見せ、終値は60,430円とボリンジャーバンドMIDライン（59,895円）上方を力強く奪還する極めて長い「下ヒゲ大陽線」を完成させた。朝方の前場急騰に惑わされ、下値限界値の見極めが後手に回った点は大きな反省点である。指数のブレに動揺することなく、底打ちパターンを冷静に引き付ける重要性を本日の立ち回りに直結させねばならない。
寄り前情報
本日の寄り前にて、株式市場の上値を重くさせる強力な下落シグナルが海外市場および先物市場から相次いで届いている。添付画像「image_36.png」の各データおよび最新動向は以下の通りである。
- 米国市場：主要3指数が揃って急落。NYダウが51,594.14（▲1,153.18ドル、▲2.19%）、ナスダック総合が24,442.94（▲433.97ポイント、▲1.74%）、S&P500指数が7,316.15（▲112.63ポイント、▲1.51%）と大幅安。米連邦公開市場委員会（FOMC）での政策金利据え置き発表後、FRB高官のタカ派的発言や米半導体株の全面安が全体心理を冷却させた。VIX指数は20.66（+13.45%）へ跳ね上がっている。
- 先物・為替（image_36.pngより）：日経225先物（期近）が61,040円（▲1,410円、▲2.26%）と大暴落。TOPIX先物（3,946.0、▲53.0、▲1.33%）と比較しても日経平均寄与度の高いハイテク株への売りが突出している。ドル円（Bid）は1ドル＝163.402円前後と引き続き円安水準で推移。
- 本日の注目イベント：日中に予定されている韓国サムスン電子の決算発表とそれに対するKOSPIの株価反応が最大の焦点。また、本日より日銀金融政策決定会合がスタートする。
ロイター予測によると、きょうの東京株式市場で日経平均株価は軟調な値動きが想定されている。FOMC後の米半導体株安を嫌気する動きが先行し、取引時間中のサムスン電子の決算公表と市場の反応に強い注目が集まっている。日経平均の予想レンジは6万0,500円─6万2,000円と設定されている。
4. 本日の戦略
FOMC通過後の米株急落・先物1,400円超安という外部悪化と、前日に確認された4,500円幅の超巨大ボラティリティの底で完成した「下ヒゲ大陽線」を総合的に踏まえ、本日のメインテーマを設定する。
「ギャップダウン後のパニック売りを一巡させ、58,000円〜60,000円の節目での二番底確認を徹底する俊敏回転・順張り狙い戦略」
相場へ挑むにあたり、前日に残された極限のテクニカルスタッツを強調して分析の軸とする。
- 前日の乖離値：-570円 ～ -2,200円（再びマイナス化）
- 前日の値幅（日中ボラティリティ）：4,500円
理論値とのマイナス乖離が「-570円〜-2,200円」まで再拡大したことは、現物市場での投げ売りエネルギーが極限まで吐き出された証左である。前日の4,500円幅という記録的値幅を経て、テクニカル的にはMACDの強気シグナル拡大が継続している。先物安に伴う本日の寄り付きパニック売りが一巡した後は、ショートカバー（売り手の買い戻し）による力強い自律反発が発生しやすい土壌にある。
想定レンジ（NF日経レバ1570）
58,500円 ～ 61,500円
本日の具体策
- 日経225先物が61,040円まで売り込まれているため、NF日経レバ（1570）も前日終値（60,430円）から窓を開け、59,000円〜59,500円前後の大幅なギャップダウンで寄り付くことが予想される。朝方のパニック的な売り急ぎには一切飛びつかず静観する。
- 日経平均の予想下限（60,500円方向）および昨日大底に対応する、NF日経レバの「58,500円〜59,000円付近」（ボリンジャーバンドMIDライン59,895円の下方サポートゾーン）までじっくり引き付ける。
- 5分足チャートでWボトムの形成や明確な下げ止まり（買い戻し出来高の急増）が確認できた段階で、昨日の反省を活かして迷わず極小ロットでロング（押し目買い）を執行する。
- 反発が入った場合は、前日終値圏である60,500円〜61,500円付近が強い戻り売り抵抗となるため、欲張らずに俊敏に利益を確定させてポジションをたたむ回転売買を徹底する。
閉めの言葉
FOMC通過後の米株急落と先物1,400円超安という波乱の知らせに、週後半の朝から緊張感を高めている読者の方も多いのではないだろうか。海外市場からの冷や水により、寄り付きから過酷な下押し圧力が予想される展開である。
しかし、前日のマーケットが示した4,500円幅の超巨大ボラティリティの底で描かれた見事な「下ヒゲ大陽線」と、再び深く沈み込んだマイナス乖離は、投機的な売りの波が最終段階に達していることを告げる動かぬ証拠でもある。朝方の下落波動に動揺することなく、引き付けた下値支持ラインで冷徹に反転の芽を捉えていこう。本日も確固たるリスク管理を携え、共に力強く相場へ挑んでいこう！
