前日を振り返って
前営業日となった8月21日の東京市場は、米国株安を嫌気して朝方から700円を超える下落でスタートしたものの、65,200円台で売りが一巡すると資源・海運株や159円台の強烈な円安を追い風に急速に下げ幅を縮小。後場には一時下げ幅を2桁まで縮めて66,000円の大台をあっさりと奪還し、底強さが際立つ結果となった。大引けは前日比200円安の66,016円と小幅安にとどまった。
NF日経レバ（1570）も始値67,940円から朝方に安値67,430円まで押されたものの、事前に引いた下値支持ゾーン（67,500円近辺）で見事に下げ止まりV字切り返しへ転じた。後場には高値69,260円まで駆け上がり、終値は前日比450円安の69,060円で着地した。過酷なギャップダウン下掘りに対し動揺することなく、絶妙な押し目買いからリバウンドを捉えられた完成度の高い一日であった。1,800円幅の力強いV字回復の軌跡を、本日の立ち回りへ活かさねばならない。
寄り前情報
週明け本日の寄り前にて、米国主要3指数の自律反発、一方で週内に控える米エヌビディア決算やジャクソンホール会議前の様子見ムードという交錯する材料が届いている。添付画像「image_21.png」の各データおよび最新動向は以下の通りである。
- 米国市場：主要3指数が揃って反発。NYダウが53,277.01（+517.80ドル、+0.98%）、ナスダック総合が26,180.45（+113.28ポイント、+0.43%）、S&P500指数が7,674.37（+33.21ポイント、+0.43%）で終了した。米サービス業PMI速報値（56.8）の力強さが好感されたものの、米SOX（フィラデルフィア半導体株）指数は小幅下落。VIX指数は15.13（▲5.49%）へ低下した。
- 先物・為替（image_21.pngより）：日経225先物（期近）は66,010円（▲80円、▲0.12%）と前日現物終値と同水準で帰着。TOPIX先物は4,077.5（+1.5、+0.04%）と小幅高。為替（Bid）は1ドル＝158.984円前後と、159円大台近辺の強固な円安水準をキープしている。
- 注目イベント・材料：26日に米エヌビディア決算発表、27—29日にジャクソンホール会議といった世界的に極めて重要な材料を控える。金利上昇への神経質な地合いが続く中、企業業績の良さが下値を支え、一進一退のもみ合い展開が予想されている。
ロイター予測によると、きょうの東京株式市場で日経平均株価は一進一退の値動きが想定されている。前週末の米国市場で主要3指数が上昇したことが支えになる一方、米金利の上昇基調や半導体・重要イベント前の様子見姿勢が重しとなる。日経平均の予想レンジは6万5,500円─6万6,300円と設定されている。
本日の戦略
米主要3指数の反発、26日のエヌビディア決算前の手控え感、159円近辺の強固な円安推移、および前日に記録された「-2,900円〜-2,200円」の健全な理論値とのマイナス乖離を踏まえ、本日のメインテーマを設定する。
「重要イベント前の一進一退もみ合いを見越し、159円台円安と二重底（Wボトム）支持線を背にした67,800円〜68,300円での押し目順張り回転戦略」
相場へ臨むにあたり、前日に記録された客観的テクニカルスタッツを強調して分析の軸とする。
- 前日の乖離値：-2,900円 ～ -2,200円（極端な歪みが消えた適正領域推移）
- 前日の値幅（日中ボラティリティ）：1,800円（安値拾いからのV字回復）
理論値とのマイナス乖離が「-2,900円〜-2,200円」と過熱感のない健全な領域に落ち着いていることは、過去の大暴落を経て悪質ポジションが完全に振るい落とされ、下値が極めて頑丈になった証拠である。159円台直前の強い円安と前日完成したテクニカルの二重底（Wボトム）は相場の下値を鉄壁に支える。イベント前の不発弾的な押し目を冷静に引き付け、反発の果実を狙う立ち回りが求められる。
想定レンジ（NF日経レバ1570）
67,800円 ～ 69,800円
本日の具体策
- 日経225先物が66,010円前後で推移しているため、NF日経レバ（1570）も前日終値（69,060円）近辺での静かな寄り付きが予想される。朝一番の見極め売りや方向感のない揉み合いには静観を徹底する。
- 日経平均予想下限（65,500円方向）に対応する、NF日経レバの「67,800円〜68,300円付近」（前日ボリンジャーMIDライン下方の強固なサポートゾーン）まで引き付けられる場面をじっくり待つ。
- 5分足チャートでWボトム形成や明確な下げ止まり（出来高を伴う買戻し）が確認できた段階で、迷わずロング（押し目買い）を仕込む。
- 日経平均予想上限（66,300円方向）への上昇に伴い、NF日経レバが69,500円〜69,800円手前まで駆け上がる局面では過度な深追いを避け、節目で素早く利益を確定させてポジションをたたむ機動的回転売買を徹底する。
閉めの言葉
米エヌビディア決算やジャクソンホール会議など、相場の運命を握る超大型イベントを週内に控える週明けの東京市場は、方向感を探りながらの「一進一退」の展開となりそうだ。
しかし、前週末に1,800円幅の切り返しで見事に完成させた「二重底（Wボトム）」と、159円近辺の強烈な円安水準は、日本株の下値がマグマのように強固であることを物語っている。イベント前の手控えムードや一時的な押しに動揺することなく、冷徹にサポートラインを引き付けて確かな勝利を掴み取りに行こう。今週も ironclad（鉄壁）のリスク管理のもと、共に着実な成果をあげていこう！
