前日を振り返って
前営業日となった9月4日の東京市場は、米株高を受けて買い先行でスタートした直後に一時急失速したものの、前日終値手前（安値64,288円）で強烈な鋭角V字切り返しを開始した。ソフトバンクグループ（9984）やキオクシアHD（285A）などAI・半導体関連株への猛烈な買いが相場全体を牽引。後場には値上がり銘柄が全体に広がり、日経平均は一時900円超高まで急伸して見事に65,000円大台を奪還した。大引けは前日比806円高（+1.26%）の65,020円と、5日ぶりの大幅反発を達成した。
NF日経レバ（1570）も、始値66,000円から直後に安値65,390円を叩いたものの、前日奪還した下値支持帯の上で見事に踏みとどまりV字上昇へ突入。終値は前日比1,720円高（+2.64%）の66,980円（高値67,220円）と圧巻の大幅高で着地した。1,900円幅の特大V字サージを演じてボリンジャーMIDライン（66,960円）を完全奪還した強固な足を、本日の立ち回りへ活かさねばならない。
寄り前情報
週明け本日の寄り前にて、米8月雇用統計通過に伴う米SOX（フィラデルフィア半導体）指数3.4%高、米利上げ観測再浮上による円高一服（156円20銭台）、そして今夜の米国市場休場（レイバーデー）やメジャーSQ算出週入りという交錯する材料が届いている。添付画像「image_31.png」の各データおよび最新動向は以下の通りである。
- 米国市場：主要3指数は小幅反落。NYダウが53,414.25（▲271.86ドル、▲0.51%）、ナスダック総合が26,506.99（▲77.07ポイント、▲0.29%）、S&P500指数が7,718.60（▲29.11ポイント、▲0.37%）で終了した。注目された米8月非農業部門雇用者数が16.2万人増と市場予想を上回り、FRBによる追加利上げ観測が再び強まったことが嫌気された。しかし、半導体株への物色は旺盛でSOX指数は3.4%の大幅高となった。VIX指数は14.53（+1.46%）へ小幅上昇。
- 先物・為替（image_31.pngより）：日経225先物（期近）は65,830円（+810円、+1.25%）と前日現物終値を大幅に上回ってサヤ寄せ帰着。TOPIX先物も4,124.5（+25.5、+0.62%）と買い優勢。為替（Bid）は1ドル＝156.234円前後と、米利上げ観測の再浮上を受けて過度な円高進行が一服し、156円台前半で安定推移している。
- 注目イベント・材料：本日（7日）の米国市場が休場となるため、朝方の買い一巡後は見送りムードが強まりやすい。また、日本経済新聞社が日経平均構成銘柄の定期入替えを発表。コニカミノルタ（4902）等の除外と、JX金属（5016）、カプコン（9697）、KOKUSAI ELECTRIC（6525）の新規採用が決定しており、個別株の需給インパクトに注意が必要だ。今週はメジャーSQ算出週でもある。
ロイター予測によると、きょうの東京株式市場で日経平均株価は強含みの展開が想定されている。米雇用統計通過と半導体株高、円高一服が手掛かりとなり、買い先行で始まるとみられる。一方、今夜の米国市場休場や国内金利観測から、買い一巡後は伸び悩み、TOPIXはさえない動きになりそうだ。岡地証券の森裕恭氏も「雇用統計発表後に為替相場が読みにくくなりポジションが取りにくい。7日は米株休場かつSQ算出週であり、後半は見送られる可能性が高い」と指摘する。日経平均の予想レンジは6万5,000円─6万6,000円と設定されている。
本日の戦略
米SOX指数3.4%高と日経先物810円高、米雇用統計通過による円高一服、今夜の米株休場およびSQ週前の買い一巡後伸び悩み懸念、および前日に「-2,100円〜-1,100円」へと適正領域に維持された理論値マイナス乖離を踏まえ、本日のメインテーマを設定する。
「米SOX高と先物買い先行へのギャップアップ追随、ボリンジャーMID（66,800円〜67,200円）支持を背にした寄り後押し目買い・上値即利確の機動的回転戦略」
相場へ臨むにあたり、前日に記録された客観的テクニカルスタッツを強調して分析の軸とする。
- 前日の乖離値：-2,100円 ～ -1,100円（底打ち反発に伴う理論値マイナス幅の力強い正常化）
- 前日の値幅（日中ボラティリティ）：1,900円（安値65,390円から高値67,220円への圧巻の1,900円幅V字サージ）
理論値とのマイナス乖離が「-2,100円〜-1,100円」と深く適正な領域にキープされていることは、前日の1,900円幅に及ぶ大反撃を経て不自然な偏りが補正され、実需筋の底堅い押し目買いエネルギーが充填されていることを示している。先物65,830円（前日比+810円）へのサヤ寄せによる高寄りスタートが予想されるが、米株休場前の伸び悩みを警戒し、ファースト押し目を慎重に拾いながら目標到達で素早く逃げる立ち回りが求められる。
想定レンジ（NF日経レバ1570）
66,800円 ～ 68,800円
本日の具体策
- 日経225先物が65,830円まで買われて帰着しているため、NF日経レバ（1570）も前日終値（66,980円）から窓を開け、68,000円前後のギャップアップでスタートすることが予想される。朝一番の跳躍直後の焦った高値掴みは厳禁とし、寄り後のファースト下押しを慎重に静観する。
- 日経平均予想下限（65,000円方向）への押しに備えつつ、NF日経レバの「66,800円〜67,200円付近」（前日終値およびボリンジャーMIDライン66,960円直上の強固な支持ゾーン）まで引き付けられる場面をじっくり待つ。
- 5分足チャートでWボトム形成や明確な下げ止まり（出来高を伴う買戻し）が確認できた段階で、自信を持ってロング（押し目買い）を仕込む。
- 日経平均予想上限（66,000円方向）へのサージに伴い、NF日経レバが68,200円〜68,800円手前まで駆け上がる局面では、米株休場やSQ週特有の後半手仕舞い売りを警戒して過度な欲をかかず、目標到達で素早く利益を確定させてポジションをたたむ機動的回転売買を徹底する。
閉めの言葉
米8月雇用統計というビッグイベントを無事通過し、米SOX指数の3.4%高と先物高を追い風として、週明け本日の東京市場は強烈な買戻し先行の好スタートとなりそうだ。
前日に1,900円幅のV字反攻で完成させたボリンジャーMID（66,960円）完全奪還と、適正に溜め込まれた「-2,100円〜-1,100円」のマイナス乖離は、日本株が本格上昇波動へ復帰するための最高のロケット台である。今夜の米株休場やメジャーSQ週前の手仕舞いによる後半の伸び悩みには十分注意しつつ、冷徹にサポートラインを引き付けて見事な勝利の果実を掴み取りに行こう。今週も ironclad（鉄壁）のリスク管理のもと、共に勝ちに行こう！
