【前日を振り返って】
先週末（10月24日）の東京市場は、米株高を背景に 日経平均+658円（+1.35％）の49,299円 まで大幅反発。
NF日経レバ（1570）も +1,080円高の41,780円 と想定レンジ上限を突破する強い展開となった。
| 銘柄 | 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | 前日比 |
|——|——|——|——|––––|
| 日経225 | 49,095 | 49,435 | 48,965 | 49,299 | +658 |
| NF日経レバ（1570） | 41,400 | 42,020 | 41,220 | 41,780 | +1,080 |
午前中は買い戻し優勢でボリンジャーバンド中央線を明確に上抜き、
MACDのヒストグラムも縮小傾向。トレンド転換の兆しが見え始めた。
ただし、42,000円台では上値が重く、週末要因もあり利益確定売りが出た点は反省材料。
相場のリズムが変わりつつある中、慎重すぎたスタンスが上昇局面で機会損失を招いた。
- 前日の乖離値：7,700〜7,400円
- 値幅：800円
乖離はやや縮小し、連動性の回復が確認された一日だった。
【寄り前情報（ロイター予測より）】
「本日（10月27日）の東京市場は続伸が想定される」
米国株が3指数すべて最高値を更新。
米中閣僚級協議では「非常に実質的な枠組み」が成立し、
トランプ大統領が警告していた100％関税が回避される見通し。
これにより、世界的なリスクオフムードが和らぎ、
史上初の5万円台乗せが視野に入るとの見方が強い。
さらに、米CPIが予想を下回ったことでFOMC追加利下げ期待が高まり、
為替もドル円が152.8円台と円安方向に振れている。
NYダウ+472ドル、NASDAQ+263ポイント、VIXは**16.37（-5.37%）**とリスクオン継続。
この流れを受け、CME日経先物も 50,200円台 で推移しており、
寄り付きから再び買い優勢の展開が濃厚。
【テクニカル分析】
- MACD：依然マイナス圏ながら、DIF線の下げ止まりとヒストグラム縮小が確認され、
反発トレンドへの転換初動を示唆。 - ボリンジャーバンド：中心線（41,800円）を明確に上抜き、+1σ（42,300円）に接近中。
- RSI：53付近と中立圏、まだ過熱感はない。
- 出来高：上昇局面で増加、需給の好転が進行。
【本日の戦略】
📈 日経平均の予想レンジ：49,500〜50,200円
これをもとに算出すると、NF日経レバ（1570）の想定レンジは次の通り。
▶ 想定レンジ：
41,900〜42,800円
- 寄り付きはCME日経先物（50,200円）に連動し、42,500円台でスタートする可能性。
- 42,000円台前半が下値支持、42,800円が上値抵抗。
- 42,800円を明確に上抜ければ、43,200円（前回高値圏）を試す展開も。
【売買シナリオ】
① 押し目買い戦略（メインシナリオ）
- エントリーポイント：41,900〜42,100円
- 目標：42,700円〜42,900円
- 損切り：41,600円割れ
※MACD底打ち確認後、41,800円をサポートラインとした反発狙い。
② 短期回転（利確重視）
- エントリーポイント：42,500円ブレイク時
- 目標：43,000円
- 利確目安：+400円前後
※米株の勢いを背景に上放れする場合、短期スイングで素早く利益を取る。
③ リスク管理
- 想定外に反落した場合（41,600円割れ）はトレンド転換失敗とみなし撤退。
- VIXが急反発した場合もポジション軽減。
【注目テーマ・個別材料】
- 米中協議進展関連：商社株、鉄鋼、海運などに買いが波及。
- 円安メリット株：トヨタ（7203）、ソニーG（6758）、キーエンス（6861）など。
- 決算発表：塩野義製薬、キヤノンに注目。医薬・ハイテクセクターの動向が相場の温度計に。
【まとめと今日の一言】
「相場が恐怖から希望へと重心を移した瞬間、流れは変わる。」
先週の反発で「下値不安」は一旦後退。
米中協議進展と円安進行が重なり、ついに “5万円の壁”突破への試金石 となる日だ。
ただし、上昇の勢いに乗りすぎると、短期的な利益確定売りに巻き込まれるリスクもある。
焦らず、チャートの呼吸を聞きながら、
42,000円台の攻防をじっくり見極めていきたい。
🟢 本日の想定まとめ
| 項目 | 内容 |
| 日経平均予想レンジ | 49,500〜50,200円 |
| NF日経レバ想定レンジ | 41,900〜42,800円 |
| 戦略 | 押し目買い・42,800円突破なら短期利確 |
| 下値支持線 | 41,800円 |
| 上値抵抗線 | 42,800円 |
| キーワード | 米中協議進展・円安加速・心理的節目「5万円」 |
✍️ 今日の締めの言葉
「市場は常に次の一手を試してくる。
その波に飲まれず、波とともに進もう。」
