前日を振り返って
前日の相場は、日経平均が50,253円と小幅高で引け、方向感に欠ける一日となった。
想定していたNF日経レバのレンジ 42,600〜43,500円はおおむね機能し、押し目候補として示していた 42,600円 が実際に下値となった点は評価できる。
ただし値幅は 500円 とさらに圧縮され、前日の660円から続くボラティリティ低下が際立った。
乖離値は 7,700〜7,100円 と高水準を維持しているものの、日中の値動きは薄く、ブレイクを狙う展開までは至らず、ローソク足も上下にヒゲの目立つ持合形状で推移した。
NF日経レバは後場にかけてMACDが緩やかにシグナルを上抜き、引けに向けてバンド上限に接近。しかしながら強いトレンドを形成するほどの出来高は伴わず、「反発を拾って小幅に取る」スキャル寄りの地合いであった。
米国は感謝祭翌日の短縮取引で NYダウ +289、NASDAQ +150、S&P500 +36 と小幅ながら続伸。VIXは 16.35（−4.99%） と低下しており、過度なリスク回避姿勢は後退している。
為替は ドル円156.09 と円高方向へやや振れており、輸出関連株の上値は重くなりやすい環境であった。
寄り前情報
ロイターは本日の日経平均レンジを 50,000〜50,500円 と予測。
前週末の米国株高が下支えになる一方、上値は利益確定売りで伸びにくく、一進一退の展開が想定されている。
本日は日銀・植田総裁の発言機会が予定され、金利関連のキーワードが出ると市場が過敏に反応する可能性がある。
12月利上げの織り込みは約6割とされ、金利・為替の変動が指数に直結しやすい一日になる。
米国ではブラックフライデー消費が堅調で、小売株が続伸。半導体も強く、国内でもハイテク株への買いが継続する可能性がある。
全体としては、
- 出来高は通常に戻る
- 下値は硬い
- ただし上値追いの勢いは限定的
という、方向感に乏しい「ボックス延長戦」となる可能性が高い。
本日の戦略（NF日経レバ1570）
本日の想定レンジは以下の通りとする。
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想定レンジ
43,000〜43,800円
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押し目候補
43,000〜43,200円
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上値目標
43,700〜43,800円
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戦略ポイント
- 前日の値幅500円、日経225予想レンジ50,000〜50,500円から考えると、NF日経レバの動きも限定的となる可能性が高い。
- MACDは横ばいから上向きへの初動であり、強いモメンタムは期待しづらい。
- ボリンジャーバンドは収縮継続のため、今日もブレイクより「バンド中央線反発」を中心に組み立てるのが安全。
- 寄り付き直後の急落があれば押し目として拾いやすい。
- 上値は43,700円付近から売り圧力が増す可能性が高く、深追いは禁物。
為替が155円台へ再度突入するかで、午後の地合いが大きく変わる点には注意。
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本日の狙い方
- 小幅押し目のロングが基本戦略
- 反発は早めに利確、粘らない
- 植田総裁発言前後はポジションを軽くする
ブレイクを期待するより、“取れるところだけを取る” やや守備寄りの立ち回りが求められるだろう。
閉めの言葉
前日は値幅が500円まで縮まり、相場の息遣いが静かであった。
それでもチャートは常に何かを語りかけてくる。
今日もまた大きく取りに行かず、確実に積み上げていく姿勢で臨みたい。
強い日もあれば、淡々と刻むだけの日もある。
その積み重ねが、最終的なパフォーマンスを形づくるのだと感じる一日である。
必要であれば、本文に使用する画像位置の指定、表形式の追加、テクニカル分析の深掘りなども対応する。
