戦略のまとめ
本日は米株高とCPI通過による安心感から続伸を想定し、NF日経レバ（1570）のレンジを33,800円〜34,400円と設定。乖離値10,900円を基準に押し目買いを狙い、34,300円超では利確を意識する戦略とした。テクニカル的にもMACDがシグナルを上抜けし、移動平均線は強気トレンドを維持。RSIは70を意識しながらも上昇余地が残る局面であった。
日経225のロイター予測は44,400〜44,900円。
実際の値動き
- 日経225：始値44,803円／高値44,888円／安値44,548円／終値44,768円（+395円）
- NF日経レバ（1570）：始値34,380円／高値34,480円／安値33,940円／終値34,270円（+590円）
寄り付きから強い買いが入り、日経225は一時44,888円まで上昇。NF日経レバも34,480円の高値をつけた後、後場にかけて34,000円台を挟むもみ合いとなった。結果的に想定レンジ内に収まり、戦略どおりの値動きとなった。
本日の日経225とNF日経レバの乖離値
本日の乖離値は 10,600〜10,400円 で推移。前日の10,900〜10,700円からさらに縮小し、上昇に伴う過熱感と需給調整が進んでいることを示す。乖離の縮小は短期的な調整局面を示唆しており、今後は基準値を10,600円付近に引き下げて判断する必要がある。
反省
前日の強気モメンタムを踏まえた押し目戦略は有効であったが、上値を試す展開では細かな利確が重要であった。ロイター予測が高値圏を示していたこともあり、ショート目線も入りやすい局面であったが、結果的には堅調な推移で終わった。やはり乖離値が縮小する局面では、想定レンジは参考程度にとどめ、実際の指数の値動きを軸に判断する柔軟性が求められる。
東京市場サマリー（MOOMOO証券より引用）
12日の日経平均は395円高の44,768円と3日続伸し、史上最高値を更新した。米国株高を背景に寄り付きから強含み、上げ幅は一時500円を超えた。
東京エレクトロン（8035）は+5.51％で大幅高となり、半導体株が相場を牽引。ソフトバンクG（9984）は利益確定売りをこなしながら底堅さを維持した。市場全体では精密機器、電気機器、サービスなどが上昇した一方、食料品やエネルギー関連は下落。売買代金は5兆5400億円と活況を維持した。
本日の注目銘柄
- 東京エレクトロン（8035）：値上がり率トップ、半導体需要期待で大幅上昇。
- エニグモ（3665）：記念配当と業績上方修正を材料にストップ高。
- ヘリオス（4593）：iPS細胞研究成果の発表を受け急騰。
- gumi（3903）：暗号資産評価益で黒字転換、株価急反発。
- 一方、**Macbee Planet（7095）**は大幅減益で急落、**データセクション（3905）**は新株予約権嫌気でストップ安となった。
次回戦略
日経225は45,000円を意識する水準に接近しており、利益確定売りと新規買いが交錯する展開が見込まれる。NF日経レバ（1570）は 34,000円〜34,800円 のレンジを想定。乖離値は10,600円を基準とし、34,000円割れは押し目買いの好機とする一方、34,700円以上では利確を優先する。RSIは引き続き過熱感があり、MACDは依然強気シグナルを示しているが、調整リスクを念頭に置きたい。
閉めの言葉
史上最高値圏での推移は市場の強さを示すが、乖離値の縮小は一方通行ではないことを物語る。熱気の中にも冷静さを持ち、テクニカルと基準値を軸に次の一手を見極めたい。
