前日を振り返って
前営業日となった9月15日の東京市場は、米半導体安を受けて300円超下落してスタートしたものの、前日激しく売られたソフトバンクグループ（9984）が即座にプラス圏へ浮上して買いを牽引した。安値63,067円から前場に一時600円超高となる64,101円まで急伸。後場はアドバンテスト（6857）など半導体株の売り直しに押されたが、前日比8.89円安（▲0.01%）の63,484.10円とほぼ保ち合い圏で着地した。
NF日経レバ（1570）も、始値62,720円から安値62,680円で強固に下げ止まり、前場には高値64,820円まで2,140円幅（日中値幅2,200円）の特大V字ジャンプを演じた。終値は63,670円（前日比250円安、▲0.39%）で取引を終えた。前場見せた2,140円幅の強烈な反攻エネルギーと、適正水準（▲700円〜400円）に保たれた理論値乖離を本日の立ち回りへ活かさねばならない。
寄り前情報
本日の寄り前にて、米国主要3指数の下落、中東緊張に伴う原油高・米長期金利上昇、一方で米半導体株の底堅さ、1ドル＝155円08銭台への円安進行、先物の堅調なプラス圏推移、そして今夜の米FOMC結果発表前倒しの模様眺めムードという交錯する材料が届いている。添付画像「image_27.png」の各データおよび最新動向は以下の通りである。
- 米国市場：主要3指数が揃って下落。NYダウが52,093.11（▲328.09ドル、▲0.63%）、ナスダック総合が25,981.57（▲204.84ポイント、▲0.78%）、S&P500指数が7,585.73（▲34.25ポイント、▲0.44%）で終了した。中東情勢不透明感による原油高や米金利上昇が警戒された。一方、米半導体関連株は底堅さを維持した。VIX指数は17.20（+0.58%）で推移。
- 先物・為替（image_27.pngより）：日経225先物（期近）は63,490円（+170円、+0.27%）とプラス圏で底固く帰着。TOPIX先物も4,036.5（+27.0、+0.67%）と力強く反発。為替（Bid）は1ドル＝155.089円前後と155円台に乗せる円安・ドル高水準へ振れて推移している。日経平均VI指数は30.68（▲1.22%）へ低下した。
- 注目イベント・材料：今夜の米FOMC（連邦公開市場委員会）結果発表を控え、市場全体では様子見ムードが強まりやすい。一方で、1ドル＝155円台への円安進行が輸出株や先物市場の下支えとなり、米半導体株の底堅さも国内ハイテク株のサポートとして機能する見込みである。
ロイター予測によると、きょうの東京株式市場で日経平均株価は上値の重い値動きが想定されている。中東情勢の不透明感を背景に原油価格や米長期金利が上昇基調にある中、米国株式市場で主要3指数が下落したことが上値を抑制するとみられる。一方、米半導体株は底堅く推移し国内関連株のサポートになると見込まれるほか、FOMC結果発表を控えて模様眺めになりやすい。日経平均の予想レンジは6万3,000円─6万3,700円と設定されている。
本日の戦略
米FOMC結果発表前の様子見ムードと上値の重さ、1ドル＝155円00銭超への円安進行に伴う輸出株・先物の底堅さ、前日2,200円幅（実質2,140円幅）サージで示された強固な下支え、および前日に「▲700円〜400円」と健全に維持された理論値マイナス乖離を踏まえ、本日のメインテーマを設定する。
「FOMC前模様眺めと米株安による押し目待ち、155円台円安と先物プラス反発を背にした63,000円〜63,400円支持帯での押し目順張り回転戦略」
相場へ臨むにあたり、前日に記録された客観的テクニカルスタッツを強調して分析の軸とする。
- 前日の乖離値：-700円 ～ 400円（理論値マイナス幅の健全な保持と過剰な歪みのなさ）
- 前日の値幅（日中ボラティリティ）：2,200円（安値62,680円から高値64,820円への力強い2,140円幅V字サージ）
理論値との乖離が適正領域に保たれていることは、押し目買い需要が機能しており過剰な買い急ぎや投げ売りが発生していない健全な状態を示している。日経先物が63,490円（+170円）と底強く反発して戻っていることや、155円台の円安追い風を根拠に、朝方の小幅な下押し局面を静観し支持帯で冷静に仕込む立ち回りが求められる。
想定レンジ（NF日経レバ1570）
63,000円 ～ 64,600円
本日の具体策
- 日経225先物が63,490円でしっかり帰着しているため、NF日経レバ（1570）も前日終値（63,670円）近辺での立ち上がりが予想される。米FOMC前の見送りムードを考慮し、朝一番のファーストタッチは焦らず静観を徹底する。
- 日経平均予想下限（63,000円方向）に対応する、NF日経レバの「63,000円〜63,400円付近」（前日ボリンジャーMIDライン（63,663円）下方の絶対的支持ゾーン）まで引き付けられる場面をじっくり待つ。
- 5分足チャートでWボトム形成や明確な下げ止まり（買戻し出来高の急増）が確認できた段階で、自信を持ってロング（押し目買い）を仕込む。
- 日経平均予想上限（63,700円方向）への戻り上昇に伴い、NF日経レバが64,000円〜64,600円手前まで駆け上がる局面では、今夜の米FOMC前の手仕舞い売りを警戒して欲を張らず、目標到達で素早く利益を確定させてポジションをたたむ機動的回転売買を徹底する。
閉めの言葉
今夜に米FOMC結果発表を控える本日の東京市場は、米国株安や原油高を嫌気しつつも、155円台への円安進行や米半導体株の底堅さに支えられ、慎重な模様眺めと揉み合いの展開となりそうだ。
しかし、前日に2,200円幅（実質2,140円幅）の特大サージで見せた下値での強力な買戻しエネルギーと、適正に保たれた理論値乖離は、日本株の下値が強固であることを物語っている。FOMC通過前の様子見ムードが広がる場面だからこそ、朝方の押し目を冷徹に引き付け、鉄壁のサポートラインから確実な利幅をスマートに掴み取りに行こう。本日も ironclad（鉄壁）のリスク管理のもと、共に勝利を収めよう！
