前日を振り返って
連休前の前営業日となった9月18日の東京市場は、米ハイテク株高を受け上昇して始まった後、昼休みに日銀が政策金利1.25%への引き上げ（反対2票）を発表。ハト派的利上げとの受け止めから後場に先物が爆騰し、キオクシアHD（285A）など電気機器・AI株主導で日経平均は一時1,300円超高まで急伸した。終値は前日比882.70円高（+1.38%）の65,018.95円と、65,000円の大台を奪還して大幅3日続伸を記録した。
NF日経レバ（1570）も、安値65,420円から後場に怒涛の買戻しが集中し、高値67,550円まで2,130円幅（日中値幅2,100円）におよぶ垂直急伸を演じた。終値は66,860円（前日比1,930円高、+2.97%）で着地。後場の急反攻によって拡大した理論値マイナス乖離（▲2,100円〜▲1,000円）と強力な上昇モメンタムを、シルバーウィーク連休明けとなる本日の立ち回りへ活かさねばならない。
寄り前情報
本日の寄り前にて、5連休中の米ナスダック最高値更新や海外半導体株高への追随（キャッチアップ）期待、シカゴ先物の65,940円への大幅高、1ドル＝158円20銭台への一段の円安進行、一方で前日米株下落・米長期金利5.1%突破（2007年7月以来高水準）および米中首脳会談（トランプ・習近平）前の模様眺めという交錯する材料が届いている。添付画像「image_25.png」の各データおよび最新動向は以下の通りである。
- 米国市場：直近前日（23日）の主要3指数は反落。NYダウが51,511.59（▲352.10ドル、▲0.68%）、ナスダック総合が26,936.03（▲308.24ポイント、▲1.13%）、S&P500が7,706.03（▲58.61ポイント、▲0.75%）で終了した。連休中にナスダックが最高値を更新したものの、米10年債利回りが5.1%台へ急騰し株価の重石となった。VIX指数は15.18（+6.82%）で推移。
- 先物・為替（image_25.pngより）：日経225先物（期近）は65,940円（+840円、+1.29%）と大幅高で帰着。シカゴ日経平均先物は前週末比約1,000円上昇した。TOPIX先物も4,104.5（+21.5、+0.53%）と堅調。為替（Bid）は1ドル＝158.291円前後と、米金利上昇を受けて158円台半ばへ一段と円安・ドル高が加速している。日経平均VI指数は24.23（▲13.93%）へ急低下した。
- 注目イベント・材料：連休中のAI株高と158円台の円安は日本株に強力な追い風。一方、トランプ米大統領のイラン警告発言による地政学リスク、米長期金利5.1%台上昇による警戒感、本日予定されるトランプ氏と中国の習近平国家主席による米中首脳会談前の見極めムードが寄り付き一巡後の上値を抑える可能性がある。
ロイター予測によると、きょうの東京株式市場で日経平均株価は買いが先行すると想定されている。連休中の海外市場で半導体株を中心に上昇したことにキャッチアップする動きが見込まれる。一方、前日の米国市場では金利が上昇し株価は下落したため、朝方の取引が一巡した後は米中首脳会談を控えていることもあり模様眺めが強まるとみられている。大塚竜太氏は「ナスダック高値更新の余韻で上がりやすく日米首脳会談も無難だったが、複合要因による米金利上昇基調は市場でどうしても気にされる」と分析する。日経平均の予想レンジは6万5,000円─6万6,500円と設定されている。
本日の戦略
連休中海外AI株高・ナスダック高値更新への追随買い、1ドル＝158円20銭台への円安加速、先物65,940円（+840円）およびシカゴサヤ寄せによるギャップアップ、米金利5.1%台突破・米中首脳会談前の利食い交錯、および前日に「▲2,100円〜▲1,000円」と割安領域へ拡大した理論値マイナス乖離を踏まえ、本日のメインテーマを設定する。
「連休中AI高キャッチアップと158円台円安による買い先行追随、米金利高・米中会合前警戒を考慮した67,000円〜67,500円支持帯での押し目順張り回転戦略」
相場へ臨むにあたり、前日に記録された客観的テクニカルスタッツを強調して分析の軸とする。
- 前日の乖離値：-2,100円 ～ -1,000円（ハト派利上げ急伸に伴う理論値マイナス幅の大幅拡大と強力な割安感）
- 前日の値幅（日中ボラティリティ）：2,100円（安値65,420円から高値67,550円への2,130円幅におよぶ垂直急伸サージ）
理論値とのマイナス乖離が深まっていることは、過剰なパニック売りが発生していない中で実質的な買いパワーが蓄えられていることを示している。連休中の海外市場高を映して日経先物65,940円へのシカゴサヤ寄せスタートが確実視されるが、寄り付き直後の過熱感一巡や米金利高を嫌気した利食い売りを冷静に引き付ける立ち回りが求められる。
想定レンジ（NF日経レバ1570）
66,800円 ～ 69,500円
本日の具体策
- 日経225先物が65,940円まで跳ね上がって帰着しているため、NF日経レバ（1570）も前日終値（66,860円）から大きく窓を開け、68,000円〜68,800円前後のギャップアップでスタートすることが予想される。寄り付き直後の飛びつき買いは厳禁とし、ファーストタッチは静観を徹底する。
- 日経平均予想下限（65,000円方向）に対応する、NF日経レバの「67,000円〜67,500円付近」（前日高値かつボリンジャーUPPER1帯の鉄壁支持ゾーン）まで引き付けられる場面をじっくり待つ。
- 5分足チャートでWボトム形成や明確な下げ止まり（出来高を伴う買戻し）が確認できた段階で、自信を持ってロング（押し目買い）を仕込む。
- 日経平均予想上限（66,500円方向）への戻り上昇に伴い、NF日経レバが68,800円〜69,500円手前まで駆け上がる局面では、米長期金利5.1%突破や本日予定の米中首脳会談前の手仕舞い売りを考慮し、目標到達で素早く利益を確定させてポジションをたたむ機動的回転売買を徹底する。
閉めの言葉
5連休中の海外市場におけるAI・半導体株高や、1ドル＝158円20銭台へ加速した円安進行を受け、本日の東京市場は連休明け早々から強烈な買い先行のロケットスタートとなりそうだ。
しかし、米長期金利の5.1%台上昇やトランプ・習近平両氏による米中首脳会談を前に、朝方の買い一巡後は利食い売りに押されて伸び悩む場面も想定される。だからこそ、寄り付き直後の熱狂に惑わされることなく、ファースト下押しを冷徹に引き付けて鉄壁のサポートラインから確実な自律反発の果実をスマートに掴み取りに行こう。本日も ironclad（鉄壁）のリスク管理のもと、共に勝利を収めよう！
