前日を振り返って
前営業日となった8月6日の東京市場は、米メモリ大手サンディスクの決算後大幅安や米ハイテク株安の直撃を受け、朝方から値嵩AI・半導体株を中心に一時1,300円を超える過酷な暴落（安値64,942円）を見せる波乱の展開となった。しかし、古河電工（5801）やバンダイナムコHD（7832）など好決算銘柄への買いが地合いを力強く下支えし、TOPIXがプラス圏を死守する中で後場にかけて急速に巻き返した。大引けは617円安の65,683円と、安値から800円以上押し戻して着地した。
NF日経レバ（1570）もザラ場安値67,030円まで売り込まれ、事前設定の想定レンジ（68,000円〜71,000円）を下掘りする展開となった。しかし、後場の急反転により終値は68,540円まで回復し、ボリンジャーバンドMIDライン（68,567円）直近を死守して終了した。値嵩電気・半導体株の集中的な売り圧力を過小評価し、下掘り局面での初動エントリーが後手に回った点は大きな反省点である。セクター間の二極化を見極め、引き付けたラインで機動的に対応する姿勢を本日のトレードに活かさねばならない。
寄り前情報
週末となる本日の寄り前にて、米雇用統計の公表を控えた様子見ムードと為替の円安進行という交錯する材料が届いている。添付画像「image_20.png」の各データおよび最新動向は以下の通りである。
- 米国市場：主要3指数が揃って小幅続落。NYダウが53,885.10（▲464.02ドル、▲0.85%）、ナスダック総合が26,348.35（▲15.08ポイント、▲0.05%）、S&P500指数が7,709.96（▲13.59ポイント、▲0.17%）で終了した。企業決算の消化と今夜公表の米雇用統計を見極めたい意向から小動きとなった。VIX指数は15.15（▲4.17%）へ低下している。
- 先物・為替（image_20.pngより）：日経225先物（期近）は65,530円（▲20円、▲0.03%）と横ばい圏で帰着。TOPIX先物は4,060.0（+4.5、+0.11%）と小幅高。為替（Bid）は1ドル＝158.455円前後と、原油高などを背景に前日比で円安が進行しており、輸出株の支えとなる材料が揃っている。
- 注目決算・イベント：国内では6月家計調査が公表予定。商船三井（9104）、フジクラ（5803）、リクルートHD（6098）などの注目決算が控えており、引き続き個別物色が活発化する見通しである。取引時間中は韓国株（KOSPI）の動きも注目される。
ロイター予測によると、きょうの東京株式市場で日経平均株価は小動きの展開が予想されている。今夜の米雇用統計の発表を前に様子見ムードが広がる一方、158円台半ばへの円安進行と出揃いつつある良好な企業決算が下値を固める材料となりそうだ。日経平均の予想レンジは6万5,200円─6万6,200円と設定されている。
本日の戦略
米雇用統計前の手控え感、158円台への円安進行、および前日に維持された「-3,000円〜-2,100円」の強力なマイナス乖離を踏まえ、本日のメインテーマを設定する。
「雇用統計前の手控え感による小もみ合いを踏まえ、ボリンジャーMIDライン（68,000円〜68,500円）を確固たる軸とした順張り押し目買い回転戦略」
相場へ臨むにあたり、前日に記録された客観的なテクニカルスタッツを強調して分析の軸とする。
- 前日の乖離値：-3,000円 ～ -2,100円（強力なマイナス維持）
- 前日の値幅（日中ボラティリティ）：1,900円
理論値とのマイナス乖離（-3,000円〜-2,100円）が依然として十分な深みを維持していることは、現物市場への下値買い需要が極めて強固であることを意味している。前日の1,900円幅の激しい揺さぶりを経て残された下ヒゲは底打ちのシグナルであり、158円台の円安も追い風となる。週末および米雇用統計前で上値追いには慎重さが求められるが、引き付けたサポートゾーンからの反発力は極めて高い。
想定レンジ（NF日経レバ1570）
67,500円 ～ 70,000円
本日の具体策
- 日経225先物が65,530円前後で推移しているため、NF日経レバ（1570）も前日終値（68,540円）近辺である68,200円〜68,700円前後での静かな寄り付きが予想される。朝一番の寄買には飛びつかず静観を徹底する。
- 日経平均予想下限（65,200円方向）および昨日下値を固めたボリンジャーMIDライン付近を意識し、NF日経レバが「67,500円〜68,200円近辺」まで押し込まれる場面をじっくり待つ。
- 5分足チャートでWボトム形成や、前日同様の下げ止まり（出来高伴う反転）が確認できた段階で、昨日の反省を活かして迷わずロング（押し目買い）エントリーを執行する。
- 今夜の米雇用統計通過前のイベントリスクを避けるため、想定上限（69,500円〜70,000円手前）へ上昇した局面では無理に深追いせず、素早く利益を確定させて週末のポジションを軽くする機動的回転トレードを徹底する。
閉めの言葉
週末となる本日の相場は、今夜公表される米雇用統計という超大型イベントを前に、上値追い・下押しともに慎重さが交錯する「もみ合い展開」が予想されている。海外市場の動きや韓国株の動向に警戒感を高める読者の方も多いのではないだろうか。
しかし、前日の1,300円超安から怒濤の巻き返しを見せた日本株の足腰と、158円台へ進行した円安、そして「-3,000円〜-2,100円」の深いマイナス乖離は、相場の下値がいかに頑丈であるかを力強く物語っている。週末の警戒感に惑わされることなく、引き付けた下値支持線で冷徹に反発のチャンスを捕らえていこう。今週最後の大勝負、確固たるリスク管理のもとで共に着実な利益を掴み取ろう！
