前日を振り返って
前営業日となった9月8日の東京市場は、朝方に70,000円の大台を突破する強含みの立ち上がりを見せたものの、1ドル＝154円台前半まで急伸した円高・ドル安が重石となり即座に失速した。後場に入ると輸出株やハイテク株を中心に手仕舞い売りが膨らみ、右肩下がりの全面安展開へ急変。大引けは安値かつ前日比1,130.51円安（▲1.70%）の65,269.33円と、極めて過酷な引け味の悪さで大幅反落した。
NF日経レバ（1570）も始値68,470円から朝方に高値70,500円の大台まで跳躍したものの、そこから反転崩落。後場終盤にかけて一本調子で叩き売られ、安値かつ終値の67,360円（前日比2,260円安、▲3.25%）で着地した。高値70,500円から安値67,360円へ3,200円幅垂直急降下した「円高ショック」の歪みと、膨大に溜め込まれた「-3,700円〜-2,100円」の理論値マイナス乖離を本日の立ち回りへ活かさねばならない。
寄り前情報
本日の寄り前にて、休場明けの米国市場での主要3指数下落、米金利上昇や原油高に伴う株安、1ドル＝153円70銭台への一段の円高進行、一方で米半導体関連株の底堅さという交錯する材料が届いている。添付画像「image_34.png」の各データおよび最新動向は以下の通りである。
- 米国市場：主要3指数が揃って下落。NYダウが52,786.07（▲628.18ドル、▲1.18%）、ナスダック総合が26,421.41（▲85.57ポイント、▲0.32%）、S&P500指数が7,673.52（▲45.08ポイント、▲0.58%）で終了した。休場明けで米長期金利の上昇や原油高が嫌気された。一方、米半導体関連株はしっかりとした足取りを維持した。VIX指数は15.72（+2.74%）へ上昇した。
- 先物・為替（image_34.pngより）：日経225先物（期近）は65,040円（▲170円、▲0.26%）と小幅下押して帰着。TOPIX先物も4,043.0（▲11.0、▲0.27%）と軟調。為替（Bid）は1ドル＝153.709円前後と、前日の154円台からさらに円高・ドル安が一段と加速している。日経平均VI指数は32.05（+46.61%）へ急跳躍しており、市場のボラティリティ急拡大を示している。
- 注目イベント・材料：休場明け米株安や前日の安値引けの地合いを引き引きずり朝方は重い展開が予想されるが、米半導体株の底堅さが国内ハイテク株の下支えとなる見込みである。メジャーSQ算出週半ばであり、153円台円高と拡大したマイナス乖離との反攻エネルギーのぶつかり合いが焦点となる。
ロイター予測によると、きょうの東京株式市場で日経平均株価はもみ合う展開が想定されている。休場明けの米国株式市場が安かったことが重しになるほか、安値引けと引け味が悪かった前日の地合いを引きずりそうだ。ただ、米国では半導体関連株がしっかりだったことで、東京市場もその流れを引き継ぐ可能性が高い。半導体株が買われる動きが支えとなり、下値では底堅くなるとみられる。日経平均の予想レンジは6万4,500円─6万6,000円と設定されている。
本日の戦略
休場明け米株安と前日安値引けによる重石、153円70銭台への一段の円高加速、米半導体株の底堅さによる下支え、および前日に「-3,700円〜-2,100円」へと極めて深く溜め込まれた理論値マイナス乖離を踏まえ、本日のメインテーマを設定する。
「3,200円急降下後の売り一巡待ち、米半導体高と極大マイナス乖離を背にした65,800円〜66,200円支持帯での押し目順張り回転戦略」
相場へ臨むにあたり、前日に記録された客観的テクニカルスタッツを強調して分析の軸とする。
- 前日の乖離値：-3,700円 ～ -2,100円（全面パニック売りによる歪みの再拡大と買い需要の極大蓄積）
- 前日の値幅（日中ボラティリティ）：3,200円（高値70,500円から安値67,360円への特大3,200円幅垂直急降下）
理論値とのマイナス乖離が「-3,700円〜-2,100円」へと大幅に拡大したことは、前日の「円高ショック」による投げ売りによって価格の不自然な歪みが限界まで高まり、強力な自律反発（ショートカバー）のエネルギーが充填されたことを意味している。先物65,040円へのサヤ寄せによる朝方の下押しを静観し、米半導体株高を支えとした底固めを確認して押し目を拾う立ち回りが求められる。
想定レンジ（NF日経レバ1570）
65,800円 ～ 68,200円
本日の具体策
- 日経225先物が65,040円（▲170円）で帰着しているため、NF日経レバ（1570）も前日終値（67,360円）から小幅なギャップダウンでスタートすることが予想される。朝一番の円高進行や米株安を警戒したパニック売りには絶対追随せず、ファーストタッチは静観を徹底する。
- 日経平均予想下限（64,500円方向）への押しを考慮しつつ、NF日経レバの「65,800円〜66,200円付近」（前日急落後のボリンジャーLOWER2帯に位置する絶対的支持ゾーン）まで引き付けられる場面をじっくり待つ。
- 5分足チャートでWボトム形成や明確な下げ止まり（出来高を伴う買戻し）が確認できた段階で、自信を持ってロング（押し目買い）を仕込む。
- 日経平均予想上限（66,000円方向）への戻り上昇に伴い、NF日経レバが67,500円〜68,200円手前まで駆け上がる局面では、円高重石やVI急上昇（32.05）に伴う乱高下を警戒して過度な欲を張らず、目標到達で素早く利益を確定させてポジションをたたむ機動的回転売買を徹底する。
閉めの言葉
前日の3,200円幅垂直急降下の傷痕や1ドル＝153円台への円高進行、米株安を受け、本日の東京市場は朝方に重い立ち上がりを余儀なくされそうだ。
しかし、前日の大荒れによって「-3,700円〜-2,100円」という強烈な水準まで溜め込まれたマイナス乖離と米半導体株の底強さは、底値からの鋭角的な自律反発を呼び込む強力なバネである。朝方の過剰な売り急ぎに惑わされることなく、冷徹にサポートラインを引き付けて巻き返し波動の果実を掴み取りに行こう。本日も ironclad（鉄壁）のリスク管理のもと、共に有意義な勝利を収めよう！
