前日を振り返って
前営業日となった7月31日の東京市場は、米マイクロソフト好決算に伴う米SOX指数急進を受け、朝方からAI・半導体関連株を中心に猛烈なパニック買いが噴出。日経平均株価は一時3,400円を超える超ド級の暴騰（高値65,364円）を演じた。昼前の日銀金融政策決定会合での現状維持決定を経て、大引けも2,494円高の64,362円と歴史的な急騰で7月相場を締めくくった。
NF日経レバ（1570）も高値68,100円まで跳ね上がり、事前設定していた想定レンジ（62,500円〜65,500円）を易々と上抜ける大相場となった。大引けは66,020円（+7.93%）で着地したものの、アドバンテストやパナソニックHDなど特定のAI・電気機器株への極端な資金集中を見抜けず、朝方の爆騰波に対して押し目待ちの姿勢に固執しすぎた点は大きな反省材料である。指数の局所的な暴騰エネルギーを正しく評価し、8月第一歩となる本日の立ち回りに活かさねばならない。
寄り前情報
8月相場のスタートとなる本日の寄り前にて、前週末の大幅高に対する利益確定売りと為替市場での急激な円高という下押し圧力が届いている。添付画像「image_20.png」の各データおよび最新動向は以下の通りである。
- 米国市場：主要3指数が揃って続伸。NYダウが52,485.03（+276.97ドル、+0.53%）、ナスダック総合が25,373.85（+251.67ポイント、+1.00%）、S&P500指数が7,489.72（+52.09ポイント、+0.70%）で終了。アマゾン・ドット・コムの好決算を受けAI関連への心理が改善した。VIX指数は15.99（▲6.43%）へ低下。
- 為替・先物動向（image_20.pngより）：日米両政府による協調介入実施の報道が駆け巡り、ドル円（Bid）は1ドル＝157.297円前後へ急速に円高が進行。この急激な円高を受けて日経225先物（期近）は62,950円（▲770円、▲1.21%）と下落して帰着。TOPIX先物も3,953.5（▲33.0）と売りが先行している。原油先物は1バレル＝81ドル台へ下落。
- 本日の注目材料・決算：前週末に決算を発表したキオクシアホールディングス（285A）の株価反応が最大の焦点。また、本日も三菱自動車（7211）、伊藤忠商事（8001）、三菱UFJフィナンシャルG（8306）、日本航空（9201）など主要企業の決算発表が目白押しである。米国では7月ISM製造業景況指数の公表が控える。
ロイター予測によると、きょうの東京株式市場で日経平均株価は売り先行でスタートする見通しである。日米協調介入報道を受けた急激な円高進行が自動車などの輸出関連株の重石となるほか、前週末に2,500円近く上昇した反動から利益確定売りが予想されている。一方、円高メリットを享受する内需株や輸入関連株には買いが入る可能性もある。日経平均の予想レンジは6万3,000円─6万4,000円と設定されている。
本日の戦略
日米協調介入報道に伴う157円台への円高進行と先物安（62,900円台）、および前週末に記録された巨大なマイナス乖離を総合的に踏まえ、本日のメインテーマを設定する。
「円高進行と前週末暴騰の反動売りに備える下値引き付け、63,000円大台の攻防を見極める押し目買い回転戦略」
相場へ臨むにあたり、前日に記録された極限の客観的テクニカルスタッツを強調して分析の軸とする。
- 前日の乖離値：-2,900円 ～ -2,800円（大幅マイナス維持）
- 前日の値幅（日中ボラティリティ）：3,200円
理論値とのマイナス乖離は「-2,900円〜-2,800円」まで急拡大しており、ショートカバー後の現物買戻し圧力が強力に残っていることを示している。また、前日の3,200円幅という巨大ボラティリティを経て、MACDの強気ゴールデンクロスが点滅中である。朝方の協調介入ショックによる売り一巡後は、強固なマイナス乖離をバックボーンとした押し目買いの自律反発が期待できる。
想定レンジ（NF日経レバ1570）
63,000円 ～ 66,000円
本日の具体策
- 日経225先物が62,950円付近へ下落しているため、NF日経レバ（1570）も前日終値（66,020円）から窓を開け、63,500円〜64,000円前後のギャップダウンで寄り付くことが予想される。朝一番の円高ショックによる投げ売りには飛びつかず静観する。
- 日経平均予想下限（63,000円方向）に対応する、NF日経レバの「63,000円〜63,500円付近」（前週末のボリンジャーMIDライン上方のサポートゾーン）までじっくり引き付ける。
- 5分足チャートでWボトム形成や明確な下げ止まりが確認できた段階で、前週末の反省を活かして迷わずロング（押し目買い）を執行する。
- 反発が入った場合は、輸出株の上値の重さや片山財務相発言への警戒感を考慮し、前日終値圏である65,500円〜66,000円手前で欲張らずに即座に利益を確定させる俊敏な回転トレードを徹底する。
閉めの言葉
日米協調介入というサプライズ報道と157円台への急激な円高進行により、8月相場の初日は前週末の猛烈な暴騰から一転して緊張感漂うスタートとなった。自動車など輸出銘柄への売り圧力が懸念される展開である。
しかし、前週末の底打ちで形成された「-2,900円〜-2,800円」の深いマイナス乖離とMACDの強力な強気シグナルは、相場の下値が極めて固いことを示している。為替のブレに必要以上に動揺することなく、引き付けたサポートラインで冷徹に反転の波を捉えていこう。8月最初のトレード、確固たるリスク管理のもとで着実に勝利を掴み取ろう！
