1. 本日の戦略のまとめ
米SOX指数軟化と前日の巨大なマイナス乖離を踏まえ、本日は「米SOX安に伴う半導体利確売りを一巡させ、巨大マイナス乖離を背景に68,500円〜69,000円支持線での押し目引き付け順張り回転戦略」を設定していた。NF日経レバ（1570）の想定レンジを68,000円～71,000円に定め、朝方の寄り付き押し目（68,000円〜68,500円付近）での下げ止まりを確認した上で押し目買いを入れ、後場に控える決算前の戻り局面で俊敏に利確をこなす計画を立てていた。
2. 実際の値動き（日経225・NF日経レバ）
実際の市場は、米メモリ大手サンディスクの決算後大幅安やハイテク株安の直撃を受け、朝方から下値支持線を一気に割り込み、一時1,300円を超える過酷な暴落劇を見せた。しかし、TOPIXがプラスを確保したように内需・好決算銘柄への資金流入は堅調で、後場にかけて下値を切り上げる展開となった。日経225およびNF日経レバ（1570）の実際の4本値は以下の通りである。
| 銘柄 | 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | 前日比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 日経225 | 65,896円 | 65,983円 | 64,942円 | 65,683円 | -617円 |
| NF日経レバ（1570） | 68,230円 | 68,930円 | 67,030円 | 68,540円 | -1,340円 |
日経225は米ハイテク株安やサンディスク時間外大幅安を背景に400円超安で始まると、半導体株や電子部品株などAI関連への売りが加速して一気に1,300円超安（安値64,942円）まで下掘りした。しかし、65,000円大台を割り込んだ位置で売りが一巡すると後場にかけて下げ幅を急縮小し、大引けは617円安の65,683円で着地した。
NF日経レバ（1570）も、始値68,230円から高値68,930円をつけた後に急降下。事前に設定していた想定レンジ下限（68,000円）を突き抜け、一時安値67,030円まで売り込まれた。しかし、前場中盤からのV字回復により終値は前日比1,340円安（▲1.92%）の68,540円まで押し戻し、ボリンジャーバンドMIDライン（68,567円）直近で取引を終えた。
3. 本日の日経225とNF日経レバの乖離値及び値幅
明日のトレードに向けた客観的判断材料として、本日記録された客観的スタッツを強調して分析する。
- 本日の乖離値：-3,000円 ～ -2,100円（マイナス幅縮小・平準化推移）
- 本日の値幅：1,900円
理論値との乖離は、前日の「-3,800円〜-3,500円」から、本日の半導体株調整と後場の買い戻しを経て「-3,000円〜-2,100円」へ収縮した。過度なショートスクイーズの反動が平準化に向かっているものの、未だ強力なマイナス圏を維持しており、現物市場の下値買い意欲の強さが証明されている。
また、日中値幅は安値67,030円から高値68,930円まで1,900円を記録した。AI株が全面安となる中で1,900円幅の揺さぶりをこなし、安値から1,500円以上押し戻した足跡は、明日以降の相場が下値を固めて再びレンジ上方を目指すための極めて強固なテクニカル根拠となる。
4. 反省
本日の最大の反省点は、「ロイター予測（65,500円─66,500円）や自らの想定レンジ（68,000円～71,000円）に対し、サンディスク決算ショックによる値嵩電気・半導体株の集中的な売り圧力を過小評価し、想定レンジ下限を大きく割り込む下振れ展開（安値67,030円）を防げなかったこと」である。
ヒートマップ上は赤（値上がり銘柄）も目立っていたものの、指数寄与度の極めて高い電気・半導体セクターが足を引っ張る「極端な二極化」が発生した。全体指数の表面的な急落に引っ張られず、TOPIXがプラス圏を確保したような個別好決算銘柄の底強さを見極め、想定外の下掘り局面で冷静にサポートラインを引き直す柔軟性を磨かなければならない。
5. 東京市場サマリー（MOOMOO証券より引用）とテクニカル分析
本日東京市場を襲った半導体ショックと後場急回復の構造を、MOOMOO証券のサマリーから検証する。
【市場概況】
6日の日経平均は3日ぶり反反落。終値は617円安の65683円。米国株はまちまちも、ハイテク株が弱くナスダックが下落した上に、メモリ大手のサンディスクが決算を受けて時間外で大幅安となったことから、これらを嫌気して400円超下げて始まった。半導体株や電子部品株などAI関連が軒並み大幅安となり、すぐに下げ幅を4桁に拡大。一方、プライムでは値上がり銘柄が多く、1300円超下げて65000円を割り込んだところで売りは一巡した。
前場は4桁の下落で終えたが、後場は下げ幅を縮小。ただ、AI関連の手がけづらさが意識される中、戻りは緩慢となった。前場の高値に接近したところでは押し戻されており、600円を超える下落で取引を終了。前引けでは下落していたTOPIXは、大引けではプラスを確保した。
東証プライムの売買代金は概算で9兆6800億円。業種別では繊維、医薬品、その他製品などが上昇した一方、非鉄金属、ガラス・土石、電気機器などが下落した。
東証プライム売買代金は9兆6,800億円。買い優勢1.60兆円、売り優勢1.68兆円。古河電工（5801）の決算急騰やバンナムHD（7832）の上方修正急騰が地合いを下支えし、プライム全体では値上がり銘柄数が上回るしっかりとした買い意欲が確認された。
「image_20.png」から読み解くテクニカル解説
添付のチャート画像（image_20.png）を精査すると、底堅いV字回復のテクニカル形状が表れている。
- ボリンジャーバンド：前場の急落でLOWER1（68,316円）を割り込み、安値67,030円まで下掘りしたものの、そこから強力に巻き返した。中心線（MID：68,567円）およびUPPER1（68,818円）に迫る68,540円まで押し戻して着地。下ヒゲを伴う陽線を形成し、ボリンジャーMIDライン付近での強力なサポート力を示している。
- RSI（相対力指数）：10時半の大底から後場にかけて綺麗な右肩上がりの反転軌道を描いており、押し目買いモメンタムの順調な回復を裏付けている。
- MACD：DIF（48.729）とDEA（84.751）がクロスし、MACDヒストグラム（-72.044）は一時的に陰転したものの、後場の急回復によって傾斜は緩やかになっている。日中の急激な下押しをこなしたことで、明日以降のゴールデンクロス再上向きへ向けたシグナルが整いつつある。
6. 本日の注目銘柄・セクター動向
好決算を発表した内需・IP株の急騰と、半導体関連株の調整が対比された本日の注目株を整理する。
- オムロン（6645）［構成銘柄値上がり率トップ / +14.97%（終値6819.0円）］
前日発表の決算や構造改革進展が買い材料視され14.97%高の大爆騰。構成銘柄の値上がり率第1位を獲得した。 - 古河電気工業（5801）［後場買い気配 / 通期営業益1,230億円へ上方修正］
14時に1Q営業益3.1倍および通期営業益の上方修正（1,230億円へ増額）を発表。データセンター向け光ソリューションの需要急増が好感され急騰した。 - バンダイナムコHD（7832）［後場買い気配 / 上期営業益上方修正］
11時35分に上期営業益を1,240億円へ上方修正を発表。ガンダムなど定番IPやトイホビー事業の好調が評価され買いが殺到した。 - NTT（9432）［後場上げ幅拡大 / 1Q営業益4.9%増］
13時30分に発表した1Q営業益（4,251億円）が市場予想を上回り、四半期最高益の売上収益も好感されて後場上げ幅を拡大させた。 - ニトリホールディングス（9843）［続伸 / SMBC日興証券が最上位格上げ］
大手証券による投資判断「1」への格上げや目標株価引き上げを好材料に買いが集まり、着実に水準を切り上げた。 - 太陽誘電（6976）［構成銘柄値下がり率トップ / ▲10.98%（終値9939.0円）］
上方修正を発表したものの、AI・電子部品株全般の手がけづらさに巻き込まれ10.98%安となり値下がり率第1位に沈んだ。
7. 次回（翌営業日）の投資戦略
安値67,030円からの1,500円超のV字回復、ボリンジャーMIDライン（68,567円）での攻防、および依然として強力なマイナス乖離（-3,000円〜-2,100円）を踏まえ、明日（8月7日）の戦略を立案する。
「65,000円大台（NF日経レバ67,000円）での鉄壁サポート確認、ボリンジャーMIDライン奪還を狙う順張り押し目買い回転戦略」
本日の相場は一時1,300円超急落したものの、65,000円大台手前で強力に下げ止まり、TOPIXがプラス引けするなど地合いの底強さを実証した。マイナス乖離（-3,000円〜-2,100円）は十分な深みを維持しており、決算通過に伴うショートカバーが再び活発化する好環境にある。
- 翌営業日の想定レンジ（NF日経レバ1570）：68,000円 ～ 70,500円
- 具体的な立ち回り：明日は本日下値を固めたボリンジャーMIDライン付近（68,000円〜68,500円近辺）を固いサポートゾーンと想定する。朝方の押し目局面において、5分足チャートでの明確な下げ止まり（Wボトム等の買いサイン）を確認できた段階で、自信を持ってロング（買い）をエントリーする。狙うは本日高値（68,930円）突破から70,000円大台回復に向けた反発波であり、無理な高値追いを行わず、想定上限手前の70,000円〜70,500円付近で着実に利益を確定させる俊敏なトレードを徹底する。
8. おわりに
本日の相場は、朝方のサンディスク決算ショックやAI関連株の全面安を受け、一時1,300円を超える下掘りを見せるなど、前日の大爆騰から一転してヒヤリとする展開となった。
値嵩ハイテク株の急落によって画面上の数字が垂直降下していく場面では、「ここからまた崩れてしまうのか…」と冷や汗を流しながら耐えた読者の方も非常に多かったのではないだろうか。しかし、65,000円大台の手前で怒濤の巻き返しを見せ、TOPIXをプラスへ押し上げた市場の底力は本物である。
1,900円という激しい値幅の底で残された力強い下ヒゲと、依然として深く沈むマイナス乖離は、明日に向けた新たな反撃のエネルギーそのものである。今日の波乱を乗り越えた自分自身の冷静さを誇りとし、明日は確固たる確信を持って反発の果実を掴み取りに行こう！本日も本当にお疲れ様でした！明日も共に勝ちに行こう！
